为了解中国中产富裕阶层的财务状况、财富成长和理财需求，FT 研究院联合人人贷WE 理财，对中国主要城市的510 名家庭年收入在10 万元以上的被访者进行了定向调研，希望能为各位读者揭示现状，有所启示。
目前，实体经济不振，基础利率水平偏低，优质投资标的稀缺，主要投资品类回报率处于低水平。同时，人民币贬值预期不断强化，人民币汇率创6 年来新低，人民币资产保值问题逐渐突出。尤其是在经历了2015 年中国A 股的跌宕起伏，以及2016年一、二线城市房价的轮番暴涨之后，市场投机气味浓厚，踏空者备受煎熬。普通个人投资者，尤其是中国社会主流精英所处的中产富裕阶层，财富焦虑愈发严重，财富管理愈加具有挑战性。
为了解中国中产富裕阶层的财务状况、财富成长和理财需求，FT 研究院联合人人贷WE 理财，对中国主要城市的510 名家庭年收入在10 万元以上的被访者进行了定向调研，希望能为各位读者揭示现状，有所启示。
被访者背景
共510位家庭年收入10万元以上的被访者参与此次调研。
被访者以男性为主（83%），平均年龄40岁；被访者主要来自国内高级别城市，集中于东南部经济发达地区。
被访者背景
被访者中高级管理者占比52%，另有专业技术人士占比22%；
被访者受教育水平较高，88%以上拥有本科以上学历，其中，35%获得硕士/MBA/EMBA/博士学位。
家庭年收入10-30万的被访者占54%，全部被访者平均家庭年收入为46万元。
家庭支出占收入的比例达到48%
被访者家庭年均收入46万人民币，年均支出22万人民币，支出占比达到48%。
不同人生阶段分类定义
单身期财务压力最大，支出占比随家庭成长逐渐降低
尚未组建自己家庭的单身期，其支出占比是整个人生阶段的高点。
而随着自己家庭的组建和成长，家庭收入逐渐增加，支出占比持续降低。在退休前期，支出占比达到最低。
一线城市高收入高消费，支出占比高
一线城市被访者家庭年收入最高，达到56万元人民币，但一线城市的支出占比达到54%，同样高于其他城市。
二线城市支出占比更低，财务压力最小。
三线城市收入水平低于二线城市，但支出水平与二线城市差距不大，三线城市的财务压力相对大于二线城市。
年收入10-30万的家庭，财务压力最大
家庭年收入在10-30万的家庭，其支出占比达到73%，财务压力远高于年收入30万以上的家庭。
金融投资收入成为重要收入来源
除工资/薪金仍为最主要收入来源外，金融产品投资成为中产富裕阶层最重要的收入来源之一（54%）。
工资外收入助力收入水平提高
家庭收入越高，越少以工资薪金为主要收入来源，企业经营/分红和房产投资收入对家庭财富的贡献更为普遍。
房子／孩子是当前家庭支出的重点
每个家庭的平均支出项目达3.1项。
除基本日常开支外，子女教育费（54%）和房贷支出（44%）成为最普遍的负担。
家庭成长期支出项目最多
单身期的房租开销相对更大，而家庭形成期的购房比例增加，房贷比例有明显提高。
家庭成长期支出项目最多，高于其他各个阶段，在子女教育费和医疗费用支出方面都更有压力。
而在退休前期，支出项目减少，赡养辅助父母成为更为突出的支出项目。
收入越高，在子女教育和房贷方面的支出更为普遍
家庭年收入越高，在“子女教育”和“偿还房贷”两方面的支出越越普遍。
50万以上收入家庭在赡养扶助父母方面的支出更为普遍。
财务支出重点依人生阶段发展而各有侧重
买房等大额资产购置是单身期考虑的最重要支出项目，随着人生阶段发展，比例逐渐降低，但在退休前期，购房等大额资产购置的考虑人数会再次增加。随着人生阶段发展，父母养老/医疗支出和购车等大额消费支出会逐渐下降，而子女教育费用和财富传承的考虑者在成长期和退休前期有所增加。
财富差距拉大，高收入家庭资产增长更为迅速
过去1年，78%的被访者平均实现家庭资产10%的增长。
财富差距拉大，家庭收入越高，实现家庭资产增长的比例越高，家庭资产增长幅度越大。
一线城市增长相对更为普遍，但不同城市级别财富增长幅度接近
一线城市中实现家庭财富增长的比例更高，但家庭财富增长幅度在不同级别城市中差别不大。
股票及银行理财产品是主要配置资产
股票（28%）和银行理财产品（24%）超过银行储蓄（16%），是更为普遍的主要配置对象。
同时，将互联网理财产品作为主要配置项目的比例达到10%，与基金持平。
50万以下收入家庭资产配置相对更为保守
50万以下收入家庭的资产配置比较一致，收入越低，以银行储蓄和基金为最主要配置的比例就会越高，金融投资选择更趋保守。
而50万以上收入家庭在银行理财产品、股票和外汇上的配置相对更重。
财富差距拉大，高收入家庭资产增长更为迅速
过去1年，78%的被访者平均实现家庭资产10%的增长。
财富差距拉大，家庭收入越高，实现家庭资产增长的比例越高，家庭资产增长幅度越大。
理财目标明确，理财概念渗透高
有96%的被访者有明确理财目标，理财概念的渗透很高；
“财富保值增值”和“应对未来财务需求”是最主流的理财目标。52%的被访者以家庭财富的保值增值为理财目标，另有三成被访者的理财目标是“有效进行理财规划，以满足未来的各种财务需求”。
中高收入家庭更重视保值增值和应对未来财务需求
收入越高，以“财富保值增值”和“应对未来财务需求”为理财目标的更为普遍；
年收入在10-30万元的家庭有更多以“合理安排收支计划，保证收支平衡”为理财目标。
以收支平衡和满足未来财务需求为目标的家庭，未来5年有更多财务需求
对于侧重满足未来支出需求的理财者而言，他们更多考虑未来的购房等大额资产购置、父母的养老医疗、大额计划外支出以及自己/夫妻的未来养老。
理财必要性成共识，但理财技巧尚待提高
被访者普遍认同理财的必要性，但对理财方法/理念的了解程度仍较低。
30万以上中高收入家庭更擅长理财
30万以上年收入被访者更加了解理财技巧。
理财技巧助力家庭财富的增长
理财技巧对家庭财富成长十分必要。掌握理财技巧的被访者中更多人实现资产增长，且资产增长幅度更高。
自主理财仍是主流理财方式
76%的被访者“主要是根据自己或家人的判定来进行家庭财富管理/投资理财”。
23%被访者自己投资的同时会使用相关机构的服务，仅有1%的被访者会全部委托投资理财机构代为打理。
50万以上收入家庭对理财服务机构的使用相对更多
家庭年收入在50万元以上的被访者中，“自己投资同时使用专业投资理财机构的服务”的比例更高（29%）。
对理财机构满意度不高，安全和收益是关键
银行类（34%）、证券类（25%）和基金类（15%）理财机构使用最为普遍。
用户对理财机构的满意水平不高。收益（40%）和安全（40%）是赢得客户满意的最关键方面，其次是客户服务（21%）。
捕捉投资机会、有效投资组合和财务规划是自主理财主要痛点
理财困境较为分散且广泛，相对集中在“难以敏锐捕捉投资机会”、“没有进行有效投资组合和资产配置的能力”以及“对家庭财富进行投资管理时，缺乏长期的、综合的财务规划设计能力”。
高收入家庭更感到投资渠道局限
普惠理财服务有市场空间，但市场仍需教育
理财市场仍需教育。自认为资产规模小，没必要使用理财机构服务的最为普遍，达到64%，其次是不了解相关服务和机构（42%）。
理财机构在赢得高资产时面临更多挑战
实力／品牌最重要，定制化的专业服务需求强
相关机构的实力和品牌是最为普遍考虑的因素，其次是定制化的方案。
投资顾问素质是很重要的考虑因素，其重要性远高于客户服务。
高收入家庭全球化配置需求更强，低收入家庭更在意费用
FT 研究院：阴东山，张佳文，刘辰璞
人人贷WE理财：黄伟纶，漆异之，高力力，蔡依林
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本报告中相关市场预测主要为公司研究员采用行业访谈、市场调查、二手数据及其他研究方法分析获得。本报告中发布的调研数据部分采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，部分数据不能够完全反映整体市场的真实情况。
